如果說(shuō)紅杉資本的創(chuàng)始人唐·瓦倫丁是“一個(gè)影響了投資人的投資人”,那么,KPCB(凱鵬華盈)的聯(lián)合創(chuàng)始人托馬斯·帕金斯就是催生硅谷風(fēng)投公司崛起的代表者。
同樣是1972年,同樣在美國(guó)門羅帕克,紅衫資本與KPCB的創(chuàng)立,被喻為投資行業(yè)的“雙子星”。瓦倫丁創(chuàng)造了“航母”式的投資方法,帕金斯則率先開(kāi)創(chuàng)了以少量資金換取股份、提供全套咨詢服務(wù)、有可能參與項(xiàng)目管理的投資方式。如今,我們稱這樣的模式為“天使投資”。
此外,帕金斯在早期的時(shí)候投資了亞馬遜、谷歌、Sun、Netscape(網(wǎng)景)、 Genentech……要知道,70年代的硅谷,還只是沒(méi)有被工業(yè)和科技“開(kāi)荒”的果園基地。硅谷之所以成為今天的硅谷,和帕金斯有著莫大的聯(lián)系。更值得一提的是,帕金斯的人生,堪稱一部色彩斑斕的“美國(guó)夢(mèng)“。
大蕭條催生出的百萬(wàn)富翁
上世紀(jì)30年代,美國(guó)正在經(jīng)濟(jì)大衰退的漩渦里掙扎,光失業(yè)的就有830萬(wàn)人。大蕭條讓帕金斯的爸爸尤為害怕失業(yè),只能老老實(shí)實(shí)的在一個(gè)評(píng)估員崗位上安分工作。
評(píng)估員薪水可想而知,家里的錢總是不夠花。帕金斯只能在媽媽的壓力下,放學(xué)后去送報(bào)紙、幫鄰居修理草坪換取零用錢,慢慢養(yǎng)成了“不工作就有罪惡感”的工作習(xí)慣。
到了中學(xué),帕金斯喜歡上了物理,幾乎把他所有的零花錢都用在了做實(shí)驗(yàn)上。理所當(dāng)然,他的“工作”也從修草坪變成了組裝電視機(jī)。帕金斯組裝的電視機(jī)比其他人組裝的性能要好上不少,所以大家都愿意買帕金斯組裝的電視機(jī),且對(duì)他贊不絕口。
從沒(méi)有得到過(guò)這么多肯定,帕金斯感覺(jué)修電視非常有前途,打算畢業(yè)之后就以組裝和修理電視機(jī)為生。但帕金斯當(dāng)時(shí)的物理老師堅(jiān)決反對(duì)這個(gè)決定,老師覺(jué)得他能成為物理學(xué)家,所以主動(dòng)上門說(shuō)服帕金斯的父母,并表示他可以幫助帕金斯申請(qǐng)獎(jiǎng)學(xué)金。
年輕的帕金斯
帕金斯的父母同意了。經(jīng)過(guò)申請(qǐng),帕金斯選擇了提供獎(jiǎng)學(xué)金最多的麻省理工大學(xué)。但因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)自己不是當(dāng)科學(xué)家的料,他思考起自己真正擅長(zhǎng)并熱愛(ài)的東西。他一下就有了答案:先成為電子工程師,再成為一名商人,就像惠普的創(chuàng)始人帕卡德和休特利那樣。
畢業(yè)后,帕金斯給帕卡德寫(xiě)了信,希望去惠普工作。令他驚喜的是,夢(mèng)想成真了。不過(guò),在惠普可不是那么容易的事。
帕金斯想做的是惠普最重要的崗位——銷售,結(jié)果被下派基層做機(jī)械師,好不容易坐上了銷售的位置,又一做就是兩年,完全沒(méi)有升職的動(dòng)向。情急之下,他了辭職,但一年不到的咨詢師工作太無(wú)聊,他又聯(lián)系上帕卡德,回到了惠普旗下的光學(xué)科研公司。
這回,帕卡德想讓他做大事了:擔(dān)任這家子公司的科研、商業(yè)負(fù)責(zé)人。
科研往往是最耗費(fèi)資金的,光學(xué)科技公司所拿到的產(chǎn)品訂單往往不足以支撐他們的研究。研究機(jī)構(gòu)看好持續(xù)虧錢的項(xiàng)目,但投資人急于看到結(jié)果、得到回報(bào),矛盾越來(lái)越難以調(diào)和,帕金斯和董事會(huì)也越鬧越僵。“滾回惠普!”董事會(huì)的人叫囂著,最終讓帕金斯出了局。
“我肯定我的動(dòng)力來(lái)自于對(duì)光學(xué)公司的厭惡,我想成功,但是最重要的還是打敗他們,把他們趕出激光生意。”好勝心讓帕金斯一邊繼續(xù)惠普的工作,一邊籌備著新光學(xué)設(shè)備公司。
不久后,新的光學(xué)公司誕生了。新公司完全按照帕金斯的低成本營(yíng)銷方式來(lái)經(jīng)營(yíng),爆紅一時(shí)。這家公司最后和光譜物理公司合并,帕金斯靠自己擁有的原始股,妥妥成了個(gè)百萬(wàn)富翁。
投不出去的第一桶金
70年代的風(fēng)險(xiǎn)投資還是傳統(tǒng)的投資方式,像大投行里,投資人會(huì)花大量的時(shí)間做分析,然后決定是否要出資;一出資,金額就很大;同時(shí),不參與項(xiàng)目后期的管理。
算是在惠普內(nèi)部創(chuàng)過(guò)業(yè)的帕金斯覺(jué)得,投資人不應(yīng)該只看利益,重點(diǎn)應(yīng)該是投后引導(dǎo)和管理。但與其嘴上說(shuō)說(shuō),不如去試試看。帕金斯立馬去募集資金,打算開(kāi)啟風(fēng)險(xiǎn)投資生涯。
當(dāng)帕金斯和朋友說(shuō)起這個(gè)想法的時(shí)候,朋友極力給他推薦了尤金·克萊納,仙童半導(dǎo)體公司中“天才八叛逆”的一員。
“這個(gè)人跟你一樣,想做一樣的事情!
在朋友的撮合下,帕金斯和尤金約定在酒店早餐處碰面。也是神奇,兩人都沒(méi)期望這次會(huì)面能持續(xù)半小時(shí),但交談中,發(fā)現(xiàn)彼此對(duì)風(fēng)投的思路完全一致。結(jié)果他們從早餐吃到中餐,再到家里暢談,一見(jiàn)如故,當(dāng)即拍板決定組團(tuán)創(chuàng)辦一家投資公司,就是“KPCB”。
令他們沒(méi)料到的是,有錢,卻沒(méi)地方花。
第一年年底,它們籌集了800萬(wàn)美元,還找了各種辦法收BP(商業(yè)計(jì)劃書(shū)),比如:
讓當(dāng)?shù)氐膱?bào)社發(fā)文章,介紹KPCB的基金,吸引項(xiàng)目;
去接觸麻省理工、斯坦福大學(xué)的教授,想從學(xué)校里撈項(xiàng)目;
鉆進(jìn)各種實(shí)驗(yàn)室,接觸那些科學(xué)家,引起他們的注意;
……
他們收到的BP也很奇怪,有精神病院寄來(lái)的、還有用蠟筆寫(xiě)的……簡(jiǎn)直天馬行空,看起來(lái)沒(méi)有一個(gè)靠譜。800萬(wàn)美元積壓在手里卻找不到投資項(xiàng)目,帕金斯覺(jué)得每一季度向有限合伙人匯報(bào)“沒(méi)有進(jìn)度”,是一件很令人羞愧的事情。
找不到項(xiàng)目,找到的幾個(gè)投資都失敗了。于是,帕金斯和尤金決定,先投資自己,成立一家電腦公司。
再創(chuàng)業(yè)后的科技“覺(jué)醒”
在麻省理工和在光學(xué)公司的經(jīng)歷,讓帕金斯比一般投資人要更了解科技的力量。公司成立后,他們的第一個(gè)項(xiàng)目是“不會(huì)死機(jī)的電腦”,「坦登計(jì)算機(jī)」。說(shuō)實(shí)在話,惠普和IBM都可以提供這個(gè)系統(tǒng),但是那些只是應(yīng)急替代物,十分昂貴和緩慢。帕金斯的設(shè)想,是有一種全新的方法讓多臺(tái)計(jì)算機(jī)同時(shí)工作相互檢查,當(dāng)有一臺(tái)死機(jī)時(shí),其他的電腦可以替代它。
帕金斯寫(xiě)了BP,也找了一些潛在投資人,可是沒(méi)人愿意為這個(gè)項(xiàng)目投資。被拒絕的次數(shù)越多,帕金斯越覺(jué)得這個(gè)項(xiàng)目是有價(jià)值的,于是他拿出了800萬(wàn)美元里的大部分支持這個(gè)項(xiàng)目。
天使投資開(kāi)創(chuàng)者,硅谷崛起幕后推手,他投資了亞馬遜、谷歌、Sun……
在這場(chǎng)“賭博”中,帕金斯無(wú)疑是押對(duì)了寶。公司做出了大型容錯(cuò)系統(tǒng)設(shè)備,打開(kāi)了新的計(jì)算機(jī)市場(chǎng)。許多證券交易,信貸系統(tǒng)大多是坦登計(jì)算機(jī)支持的。3年后,這家公司成功上市,為KPCB帶來(lái)了幾十億美元的回報(bào)。
突然間,帕金斯覺(jué)得,投資人和創(chuàng)業(yè)者之間的關(guān)系,自己的基金該投什么樣的領(lǐng)域,都有了清晰的眉目:孵化那些還未成形的科技公司。
把雞蛋分散放在不同的籃子里的投資方式也在這時(shí)候形成了:他們花小錢換得有前途的科技公司一些股份,給他們創(chuàng)業(yè)的建議、幫他們招人、甚至是帶團(tuán)隊(duì)。帕金斯有時(shí)還會(huì)進(jìn)入對(duì)方的董事會(huì),掌握更多的管理權(quán)。由于帕金斯自己也有過(guò)創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷,他的指導(dǎo),讓眾多創(chuàng)業(yè)者非常信服。
帕金斯還拉到了一支優(yōu)秀的隊(duì)伍,包括英特爾創(chuàng)始人杜爾、Sun前總裁比爾·喬伊等12名合伙人,且一直傳遞這種“投資+孵化”的基因。在老牌風(fēng)投在等著創(chuàng)業(yè)者完美商業(yè)計(jì)劃書(shū)的時(shí)候,KPCB靠著孵化項(xiàng)目,組建最適合項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì),殺出了一條新路。
“為創(chuàng)業(yè)者提供最高價(jià)值的服務(wù)”,是KPCB成立40多年從未改變的原則之一。正是這樣的投資理念,讓每年前往沙丘路拜訪KPCB的投資人絡(luò)繹不絕。更不用說(shuō),當(dāng)PC時(shí)代和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨,KPCB的模仿者和追隨者,在硅谷爭(zhēng)相出現(xiàn)。
可以說(shuō),帕金斯定義了新的投資方式,也重新定義了硅谷這座“天使之城”。但他的傳奇之處遠(yuǎn)不止于此:
他轉(zhuǎn)身變?yōu)樾≌f(shuō)家,出了自傳小說(shuō)《硅谷男孩托馬斯·帕金斯的成長(zhǎng)故事》以及一本愛(ài)情小說(shuō)《Sex and the Single Zillionaire》;
在2005年,帕金斯再度短暫回歸惠普,又舉報(bào)了惠普侵犯人們的電話隱私,默默離開(kāi)……
令人遺憾的是,今年6月,帕金斯在病榻上悄然離去。一代傳奇人物,在更洶涌的科技浪潮中,給眾人留下了一個(gè)可以參照的背影。